SQL字符替换是指将一个字符串中的指定字符或子串替换为新的字符或子串。在SQL中，可以使用内置的函数来实现字符替换操作，最常用的函数是REPLACE()函数。

REPLACE()函数接受三个参数：原始字符串、要替换的子串、以及替换后的新子串。该函数会在原始字符串中搜索所有出现的要替换的子串，并将其替换为新的子串。如果原始字符串中存在多个要替换的子串，REPLACE()函数会将它们全部替换。

例如，如果我们有一个包含电话号码的字符串'123-456-7890'，我们可以使用REPLACE()函数将-替换为空格，从而得到新的电话号码字符串'123 456 7890'。

SQL字符替换的原理是通过查找和替换算法，在原始字符串中搜索要替换的子串，并将其替换为新的子串。这个过程可以通过遍历原始字符串中的每个字符来实现，或者利用字符串匹配算法来提高效率。最终实现字符替换的目的。